【案情簡介】

　　2013年8月16日11點05分,上證指數(shù)出現(xiàn)大幅拉升大盤,一分鐘內(nèi)漲超5%。最高漲幅5.62%,指數(shù)最高報2198.85點,盤中逼近2200點。11點44分,上交所稱系統(tǒng)運(yùn)行正常。下午2點,光大證券公告稱策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題。有媒體將此次事件稱為“光大證券烏龍指事件”。2014年2月19日,光大證券原策略投資部總經(jīng)理楊劍波訴證監(jiān)會一案被法院正式受理。2014年8月5日,包巨芬等投資者訴光大證券內(nèi)幕交易責(zé)任糾紛一案在上海第二中級法院開庭審理。庭審最后階段,審判長認(rèn)為控辯雙方都存在責(zé)任,建議庭外調(diào)解,如調(diào)解不成再擇日宣判。2014年12月26日,北京市第一中級法院公開宣判,判決駁回楊劍波訴訟請求,楊劍波當(dāng)庭表示上訴。

　　【推薦理由】

　　此番事件無論是操作失誤,還是模塊故障,抑或程序交易的連鎖反應(yīng),其毫無征兆、驟然發(fā)生,首次將A股先進(jìn)的金融交易環(huán)境與參與者落后風(fēng)控制度間的矛盾暴露無遺。2003年前,因公司治理結(jié)構(gòu)紊亂、風(fēng)險意識差、內(nèi)控機(jī)制形同虛設(shè)等原因,南方證券、華夏證券等紛紛在市場的大潮中“裸泳”出局。上一輪的券商整頓,在市場付出了沉重代價的同時,其教訓(xùn)無疑非常深刻。